Imaginez que votre société andorrane réalise un bénéfice confortable après une année dynamique. Vous souhaitez récompenser vos efforts en distribuant une partie de ces gains à vos actionnaires, tout en minimisant l’impact fiscal. En 2026, la Principauté d’Andorre continue d’offrir un cadre particulièrement attractif pour cette opération, à condition de respecter un processus clair et rigoureux.
Cette distribution de dividendes représente bien plus qu’un simple transfert d’argent : elle reflète une stratégie patrimoniale mûrement réfléchie. Chez AND Capital, nous accompagnons quotidiennement des dirigeants dans cette démarche, en veillant à allier optimisation fiscale et conformité totale.
Les Fondamentaux de la Distribution de Dividendes en Andorre en 2026
La distribution de dividendes constitue l’un des mécanismes les plus appréciés par les entrepreneurs installés en Andorre. Elle permet de reverser une partie des bénéfices aux actionnaires sans alourdir excessivement la charge fiscale, tout en respectant les standards internationaux de transparence.
Avant toute chose, il convient de comprendre que seuls les bénéfices distribuables peuvent faire l’objet d’un dividende. Ces bénéfices correspondent aux résultats nets après déduction des réserves légales, des impôts dus et des éventuelles pertes antérieures reportées.
Qu’est-ce qu’un Dividende et Quand Peut-on le Distribuer ?
Un dividende représente la portion des profits qu’une société décide de verser à ses associés ou actionnaires. En Andorre, cette décision relève exclusivement de l’assemblée générale ordinaire, qui se tient généralement après l’approbation des comptes annuels.
Le calendrier est important : la distribution ne peut intervenir qu’après la clôture de l’exercice et la validation des états financiers. Les dirigeants doivent démontrer que l’opération ne met pas en péril la continuité d’exploitation de l’entreprise.
Plusieurs formes de distribution existent :
- Le dividende en numéraire, le plus classique, versé directement sur les comptes bancaires des actionnaires.
- Le dividende en actions, qui consiste à attribuer de nouvelles parts plutôt que de l’argent liquide.
- Les acomptes sur dividendes, possibles sous conditions strictes de trésorerie et de résultats prévisionnels.
Chez AND Capital, nous recommandons souvent une combinaison de ces formes selon les besoins de trésorerie de la société et les objectifs patrimoniaux des actionnaires.
Le Processus Étape par Étape pour une Distribution Conforme
La procédure andorrane impose une rigueur bienvenue qui protège à la fois l’entreprise et ses actionnaires. Voici les étapes essentielles que nous faisons respecter à chacun de nos clients.
Tout commence par la préparation des comptes annuels. Ces documents doivent être établis selon les normes comptables andorranes et, idéalement, validés par un expert-comptable indépendant.
- Le conseil d’administration (ou l’administrateur unique) propose un montant de dividende basé sur les bénéfices distribuables.
- L’assemblée générale des actionnaires vote la résolution de distribution.
- Un procès-verbal détaillé est rédigé et signé par tous les participants.
- La distribution effective est réalisée dans les délais convenus.
- Toutes les pièces justificatives sont archivées pour d’éventuels contrôles.
Cette formalisation écrite constitue une protection juridique précieuse. Elle évite les contestations futures entre actionnaires et facilite les relations avec les banques ou les administrations étrangères.
Une documentation impeccable est la meilleure assurance contre les risques fiscaux internationaux.
- The AND Capital team
La Fiscalité des Dividendes : un Avantage Majeur d’Andorre
L’un des principaux attraits d’Andorre réside dans sa fiscalité particulièrement douce sur les dividendes. En 2026, le cadre reste très compétitif par rapport aux pays voisins.
Pour les sociétés andorranes, les dividendes distribués ne subissent aucune retenue à la source spécifique au titre de l’impôt sur les sociétés. L’impôt sur les sociétés (IS) est déjà acquitté au taux maximum de 10 % sur les bénéfices.
Du côté des actionnaires :
- Les personnes physiques résidentes fiscales andorranes bénéficient d’une exonération totale sur les dividendes perçus de sociétés andorranes dans de nombreux cas.
- Les actionnaires non-résidents doivent examiner la convention de non-double imposition entre Andorre et leur pays de résidence.
Par exemple, la convention fiscale avec la France prévoit des mécanismes précis pour éviter la double imposition. Le dividende andorran sera généralement imposé en France au taux réduit prévu par la convention, avec possibilité de crédit d’impôt.
| Pays de résidence | Traitement typique des dividendes andorrans |
| Andorra | Exonération ou imposition très réduite |
| France | Imposition selon convention (crédit d’impôt possible) |
| Spain | Régime spécifique de la convention |
| Portugal | Application de la convention fiscale |
Ces conventions, régulièrement mises à jour, reflètent l’engagement d’Andorre dans la transparence fiscale internationale.
Comparaison Européenne : Pourquoi Andorre Reste Attractif
Face aux juridictions européennes traditionnelles, Andorre conserve un avantage significatif en matière de charge fiscale globale sur les dividendes.
En France, les dividendes subissent le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % ou l’impôt sur le revenu progressif, plus prélèvements sociaux. En Espagne, le taux peut atteindre 26 % selon les tranches.
Andorre combine faible imposition locale et conventions fiscales efficaces, offrant souvent un résultat net supérieur pour l’actionnaire final.
Cette compétitivité ne signifie pas absence de contrôle. Au contraire, la Principauté a renforcé ses mécanismes d’échange automatique d’informations avec plus de 100 pays, alignant sa pratique sur les standards OCDE.
Obligations Légales et Risques à Éviter pour les Dirigeants
Les dirigeants de sociétés andorranes portent une responsabilité importante lors de la distribution de dividendes. Toute irrégularité peut engager leur responsabilité personnelle.
Les principaux risques à éviter incluent :
- La distribution sur des bénéfices non réalisés ou fictifs.
- L’absence de réserves légales suffisantes.
- Le défaut de documentation adéquate (procès-verbal, comptes certifiés).
- Le non-respect des délais de convocation d’assemblée.
Chez AND Capital, nous intégrons systématiquement ces vérifications dans notre accompagnement annuel. Notre objectif : sécuriser totalement vos décisions de distribution.
Stratégies Avancées d’Optimisation via des Structures Spécifiques
De nombreux clients d’AND Capital optimisent leur distribution en combinant plusieurs véhicules juridiques adaptés au contexte andorran.
La création d’une holding in Andorra permet par exemple de centraliser les participations et de gérer les flux de dividendes de manière fluide entre filiales.
Une société patrimoniale peut également recevoir des dividendes en exonération partielle ou totale, avant redistribution optimisée vers les bénéficiaires finaux.
Ces montages, parfaitement légaux, nécessitent une planification préalable rigoureuse. Notre équipe étudie votre situation globale pour proposer la structure la plus adaptée.
Exemples Concrets et Chiffrés pour 2026
Prenons le cas d’une société andorrane réalisant 800 000 € de bénéfice imposable en 2025.
Après paiement de l’impôt sur les sociétés (10 % maximum), il reste environ 720 000 € de bénéfice net. Les réserves légales obligatoires représentent généralement 10 % jusqu’à concurrence du capital social.
Les dirigeants décident de distribuer 400 000 € en dividendes. Pour un actionnaire résident andorran, ce montant arrive net d’impôt local dans la plupart des configurations.
Pour un actionnaire français, l’application de la convention fiscale permet souvent de limiter l’imposition effective globale à un niveau très compétitif comparé à une distribution depuis une société française.
Un second exemple concerne l’utilisation d’une patrimonial company. Les dividendes remontent vers cette structure avec une fiscalité minimale, avant d’être redistribués selon un calendrier optimisé.
L’Accompagnement AND Capital pour Vos Distributions de Dividendes
Chez AND Capital, nous proposons un service complet dédié à la gestion optimale des dividendes de votre société andorrane.
Nos prestations incluent :
- La validation comptable préalable à toute distribution.
- La rédaction des procès-verbaux et résolutions nécessaires.
- L’analyse fiscale personnalisée pour chaque actionnaire.
- La coordination avec les banques andorranes pour les virements.
- Le conseil en structuration holding ou patrimoniale.
Nous accompagnons également les projets de setting up a company in Andorra en intégrant dès l’origine une politique de dividendes cohérente avec vos objectifs à long terme.
Pour les entrepreneurs envisageant une active residence or a passive house, nous synchronisons la stratégie de dividendes avec le changement de résidence fiscale.
La réussite d’une distribution de dividendes réside dans la préparation et l’anticipation.
- The AND Capital team
En conclusion, la distribution de dividendes en Andorre en 2026 offre des opportunités exceptionnelles pour les dirigeants soucieux d’optimiser leur patrimoine tout en respectant un cadre légal clair et transparent.
La clé du succès réside dans une planification minutieuse, une documentation irréprochable et un accompagnement expert. AND Capital se positionne comme votre partenaire privilégié pour transformer ces opportunités en réalité concrète.
Vous envisagez de distribuer des dividendes depuis votre société andorrane ? Contactez-nous dès aujourd’hui pour un diagnostic personnalisé de votre situation. Notre équipe se tient prête à vous guider vers les solutions les plus adaptées à vos ambitions.
